Нүүр
Эрх зүйн акт 
Эрх зүйн актын орчуулга 
Нэмэлт өөрчлөлт 
Сонсох / Сонгосон утга сонсох
Pdf
Word
Хэвлэх
МОНГОЛ УЛСЫН ХУУЛЬ
2010 оны 4 дүгээр сарын 23-ны өдөр
Улаанбаатар хот
ХӨРӨНГӨӨР БАТАЛГААЖСАН ҮНЭТ ЦААСНЫ ТУХАЙ
НЭГДҮГЭЭР БҮЛЭГ
Нийтлэг үндэслэл
1 дүгээр зүйл. Хуулийн зорилт
1.1.Энэ хуулийн зорилт нь хөрөнгөөр баталгаажсан үнэт цаас гаргах, түүнд хяналт тавих, хөрөнгө оруулагчийн эрх ашгийг хамгаалахтай холбогдсон харилцааг зохицуулахад оршино.
2 дугаар зүйл. Хөрөнгөөр баталгаажсан үнэт цаасны тухай хууль тогтоомж
2.1.Хөрөнгөөр баталгаажсан үнэт цаасны тухай хууль тогтоомж нь Монгол Улсын Үндсэн хууль, Иргэний хууль, Үнэт цаасны зах зээлийн тухай, Компанийн тухай, Үл хөдлөх эд хөрөнгийн барьцааны тухай, энэ хууль болон эдгээртэй нийцүүлэн гаргасан хууль тогтоомжийн бусад актаас бүрдэнэ.
2.2.Монгол Улсын олон улсын гэрээнд энэ хуульд зааснаас өөрөөр заасан бол олон улсын гэрээний заалтыг дагаж мөрдөнө.
2.3.Хөрөнгөөр баталгаажсан үнэт цаас гаргагчийг татан буулгахтай холбогдсон харилцааг энэ хуулиар зохицуулна.
3 дугаар зүйл. Хуулийн нэр томъёоны тодорхойлолт
3.1.Энэхүү хуульд хэрэглэсэн дараахь нэр томъёог дор дурдсан утгаар ойлгоно:
3.1.1."хөрөнгө" гэж зээл, түрээс болон санхүүгийн түрээсийн гэрээ, өрийн бичгээс үүсэх шаардах эрх, зээлийн карт олгогчийн авлага зэрэг мөнгөн урсгал бий болгох боломжтой санхүүгийн хэрэгслийг;
3.1.2."үүрэг гүйцэтгэгч" гэж гэрээнд заасны дагуу хөрөнгөтэй холбоотой мөнгөн төлбөрийн үүрэг хүлээсэн этгээдийг;
3.1.3."хөрөнгө оруулагч" гэж хөрөнгөөр баталгаажсан үнэт цаас өмчлөгч, түүний өв, эсхүл эрх залгамжлагчийг;
3.1.4."хугацаа хэтэрсэн хөрөнгө" гэж эрх бүхий байгууллагаас тогтоосон журамд заасны дагуу "хугацаа хэтэрсэн" болон "чанаргүй" ангилалд орсон хөрөнгийг;
3.1.5."худалдагч" гэж анхны үүрэг гүйцэтгүүлэгчээс хөрөнгө шилжүүлэн авч, тусгай зориулалтын компанид худалдаж байгаа анхны үүрэг гүйцэтгүүлэгчээс бусад иргэн, хуулийн этгээдийг.
ХОЁРДУГААР БҮЛЭГ
ХӨРӨНГӨӨР БАТАЛГААЖСАН ҮНЭТ ЦААС, ХӨРӨНГИЙН БАГЦ
4 дүгээр зүйл. Хөрөнгөөр баталгаажсан үнэт цаас, түүний төрөл
4.1.Хөрөнгөөр баталгаажсан үнэт цаас нь энэ хуульд заасан хөрөнгөөр баталгааждаг, хөрөнгө оруулагч нь уг хөрөнгийн орлогоос тэргүүн ээлжинд төлбөрөө гаргуулах эрхийг баталгаажуулсан үнэт цаас байна.
4.2.Хөрөнгөөр баталгаажсан үнэт цаас нь дараахь төрөлтэй байна:
4.2.1.баталгаат үнэт цаас;
4.2.2.барьцаат үнэт цаас.
4.3.Хөрөнгөөр баталгаажсан үнэт цаасыг түүний хугацаа, хүү, бусад шинжээс нь хамааруулан өрийн бичиг болон Санхүүгийн зохицуулах хороо /цаашид "Хороо" гэх/-ноос зөвшөөрсөн бусад төрлөөр гаргаж болно.
5 дугаар зүйл. Хөрөнгөөр баталгаажсан үнэт цаас гаргагч
5.1.Хөрөнгөөр баталгаажсан үнэт цаасыг энэ хуулийн 11, 26 дугаар зүйлд заасан этгээд гаргана.
5.2.Хөрөнгөөр баталгаажсан үнэт цаасыг энэ хуулийн 11, 26 дугаар зүйлд зааснаас бусад этгээд гаргахыг хориглоно.
5.3.Хөрөнгөөр баталгаажсан үнэт цаас гаргах зорилгоор хөрөнгө худалдан авах харилцаа нь факторингийн үйлчилгээнд хамаарахгүй.
5.4.Хөрөнгөөр баталгаажсан үнэт цаас гаргах өдөр хөрөнгөөр баталгаажсан үнэт цаас гаргагч /цаашид "үнэт цаас гаргагч" гэх/-тай холбоотой дампуурлын хэрэг үүсгэх хүсэлт, нэхэмжлэл гараагүй, татан буулгах ажиллагаа явагдаагүй, эрх хүлээн авагч томилох тухай эрх бүхий байгууллагын шийдвэр гараагүй байна.
5.5.Энэ хуулийн 5.4-т заасан нөхцөл байдал бий болсон тохиолдолд хөрөнгөөр баталгаажсан үнэт цаас гаргахыг хориглоно.
6 дугаар зүйл.Хөрөнгөөр баталгаажсан үнэт цаас гаргах үйл ажиллагааны тусгай зөвшөөрөл олгох
6.1. Үнэт цаас гаргагч нь энэ хуульд заасны дагуу Хорооноос хөрөнгөөр баталгаажсан үнэт цаас гаргах үйл ажиллагааны тусгай зөвшөөрөл авна.
6.2.Хороо энэ хуульд заасан шаардлагыг хангасан үнэт цаас гаргагчид хөрөнгөөр баталгаажсан үнэт цаас гаргах үйл ажиллагааны тусгай зөвшөөрөл олгоно.
6.3.Энэ хуулийн 6.2-т заасан тусгай зөвшөөрлийн хугацаа нь хөрөнгөөр баталгаажсан үнэт цаасны төлбөрийг гүйцэтгэх эцсийн хугацаанаас багагүй байна.
7 дугаар зүйл.Хөрөнгөөр баталгаажсан үнэт цаас гаргах
7.1.Хөрөнгөөр баталгаажсан үнэт цаас нь биет болон биет бус хэлбэртэй байна.
7.2.Үнэт цаас гаргагч нь хөрөнгөөр баталгаажсан үнэт цаасыг нийтэд санал болгон нээлттэй, эсхүл нийтэд санал болгохгүйгээр хаалттай гаргаж болно.
7.3.Хөрөнгөөр баталгаажсан үнэт цаасыг шууд, эсхүл үнэт цаасны арилжаа эрхлэх байгууллагаар дамжуулан худалдана.
8 дугаар зүйл. Хөрөнгөөр баталгаажсан үнэт цаасыг бүртгэх
8.1.Хөрөнгөөр баталгаажсан үнэт цаасыг энэ хуульд заасны дагуу Хороонд бүртгүүлнэ.
8.2.Хөрөнгөөр баталгаажсан үнэт цаасыг бүртгэх журмыг Хороо тогтооно.
8.3.Хөрөнгөөр баталгаажсан үнэт цаасыг Хороонд бүртгүүлснээр хөрөнгө оруулагчийн энэ хуулийн 4.1-д заасан эрх баталгаажна.
8.4.Үнэт цаас гаргагч нь Хорооноос тогтоосон үнэт цаасны бүртгэлийн хураамж төлнө.
9 дүгээр зүйл. Хөрөнгийн багц, түүнд тавих шаардлага
9.1.Хөрөнгөөр баталгаажсан үнэт цаасны нэг удаагийн гаргалтыг баталгаажуулж байгаа хөрөнгийн нийлбэр нь хөрөнгийн багцыг бүрдүүлнэ.
9.2.Хөрөнгийн багцад байгаа хөрөнгө нь хөрөнгөөр баталгаажсан үнэт цаас гаргах үед үнэт цаас гаргагчийн эзэмшилд байх бөгөөд эрхийн доголдолгүй хөрөнгө байна.
9.3.Хөрөнгийн багцад дараахь хөрөнгийг оруулахыг хориглоно:
9.3.1.дуусаагүй барилга, сул чөлөөтэй газрын барьцаа;
9.3.2.зээл болон барьцаа хөрөнгийн үнэлгээний харьцаа нь хуульд заасан эрх бүхий этгээдээс тогтоосон хэмжээнээс хэтэрсэн барьцаат зээл;
9.3.3.хугацаа хэтэрсэн хөрөнгө.
ГУРАВДУГААР БҮЛЭГ
БАТАЛГААТ ҮНЭТ ЦААС
10 дугаар зүйл. Баталгаат үнэт цаас
10.1.Баталгаат үнэт цаас нь хөрөнгийг анхны үүрэг гүйцэтгүүлэгч, үнэт цаас гаргагчийг үүсгэн байгуулагч /цаашид "үүсгэн байгуулагч" гэх/, худалдагчийн санхүүгийн тайлан, тэнцлээс хасч, хөрөнгөтэй холбоотой шаардах эрх болон олох орлогыг тусгай зориулалтын компанийн санхүүгийн тайлан, тэнцэлд шилжүүлэн анхны үүрэг гүйцэтгүүлэгч, үүсгэн байгуулагч, худалдагчийг хөрөнгөтэй холбоотой үүргээс бүрэн чөлөөлснийг гэрчилсэн үнэт цаас байна.
11 дүгээр зүйл. Баталгаат үнэт цаас гаргагч
11.1.Баталгаат үнэт цаасыг тусгай зориулалтын компани гаргана.
12 дугаар зүйл. Тусгай зориулалтын компани байгуулах
12.1.Тусгай зориулалтын компани нь Компанийн тухай хууль болон Хуулийн этгээдийн улсын бүртгэлийн тухай хуульд заасан журмын дагуу байгуулагдсан, энэ хуулийн 6 дугаар зүйлд заасан тусгай зөвшөөрлийг авсан хязгаарлагдмал хариуцлагатай компани байна.
12.2.Тусгай зориулалтын компани нь хөрөнгийн багцыг өөрийн санхүүгийн тайлан, тэнцэлд шилжүүлэн авах замаар баталгаат үнэт цаасыг хөрөнгө оруулагч эзэмших эрхтэйг баталгаажуулах чиг үүргийг хэрэгжүүлнэ.
12.3.Тусгай зориулалтын компанийг баталгаат үнэт цаас гаргах бүрт байгуулна.
12.4.Тусгай зориулалтын компанийг банк, банк бус санхүүгийн байгууллага, орон сууцны санхүүжилтийн компани болон Хорооноос зөвшөөрсөн санхүүгийн бусад байгууллага байгуулж болно.
12.5.Тусгай зориулалтын компанийн нэр нь түүний оноосон нэр болон "тусгай зориулалтын компани" гэсэн дэлгэрэнгүй тэмдэглэгээ, эсхүл "ТЗК" гэсэн товчилсон тэмдэглэгээнээс бүрдэнэ.
12.6.Энэ хуулийн 12.1-д зааснаас өөр этгээд өөрийн оноосон нэртэй хамт "тусгай зориулалтын компани" гэсэн дэлгэрэнгүй тэмдэглэгээ, эсхүл "ТЗК" гэсэн товчилсон тэмдэглэгээ хэрэглэхийг хориглоно.
12.7.Тусгай зориулалтын компанийн хувьцаа эзэмшигч нь Хорооны зөвшөөрөлгүйгээр хувьцаагаа худалдах, арилжих, барьцаалах болон бусад хэлбэрээр шилжүүлэхийг хориглоно.
12.8.Тусгай зориулалтын компанийн төлөөлөн удирдах зөвлөлийн гишүүдийн олонхи нь анхны үүрэг гүйцэтгүүлэгч, үүсгэн байгуулагч, худалдагч, тэдгээрийн хувьцаа эзэмшигч, эрх бүхий албан тушаалтан болон тэдгээрийн гэр бүлийн гишүүн байхыг хориглоно.
12.9.Тусгай зориулалтын компанийн дүрэмд Компанийн тухай хуульд зааснаас гадна дараахь зүйлийг тусгана:
12.9.1.зөвхөн баталгаат үнэт цаас гаргах зорилготой байх тухай;
12.9.2.баталгаат үнэт цаас бүрэн төлөгдөж дууссан тохиолдолд татан буугдах тухай.
12.10.Тусгай зориулалтын компанийн өөрийн хөрөнгийн хэмжээ, санхүүгийн тайланд тавих шаардлага болон удирдлага, зохион байгуулалтын бүтэц, түүний эрх хэмжээг тогтоосон журмыг Хороо тогтооно.
12.11.Тусгай зориулалтын компани дараахь эрхтэй:
12.11.1. хөрөнгө худалдаж буюу шилжүүлэн авах;
12.11.2. баталгаат үнэт цаас гаргах;
12.11.3. хөрөнгийг өмчлөх, хөрөнгө оруулагчийн эрх ашигт нийцүүлэн хөрөнгийг удирдах;
12.11.4.Хорооноос баталсан журам болон хөрөнгөөр баталгаажсан үнэт цаасны танилцуулга /цаашид "үнэт цаасны танилцуулга" гэх/-д заасны дагуу энэ хуулийн 12.11.1-12.11.3-т заасан эрхээ хэрэгжүүлэхэд шаардлагатай үйлчилгээ үзүүлэх гэрээ болон бусад гэрээ байгуулах;
12.11.5.баталгаат үнэт цаасны хөрөнгийн багцын үлдэгдлийн дүн түүний анхны үнийн 20 хувьд хүрсэн тохиолдолд анхны үүрэг гүйцэтгүүлэгч, үүсгэн байгуулагч, худалдагчтай тохиролцон багцыг буцаан худалдах;
12.11.6.энэ хуульд заасны дагуу үүсмэл гэрээ ашиглах.
12.12.Тусгай зориулалтын компани дараахь үйл ажиллагаа эрхлэхийг хориглоно:
12.12.1.энэ хуулийн 12.11-д зааснаас өөр үйл ажиллагаа эрхлэх;
12.12.2.энэ хуулийн 12.11-д зааснаас өөр үйл ажиллагаатай холбоотой үүрэг бусдын өмнө хүлээх, өр үүсгэх;
12.12.3.баталгаат үнэт цаасыг худалдсанаас олсон орлогоос эргүүлэн төлөх нөхцөлтэйгээр бусдаас зээл авах;
12.12.4.хадгаламжийн үйл ажиллагаа эрхлэх;
12.12.5.хөдөлмөрийн гэрээ болон бусад гэрээний үндсэн дээр ажилтан авч ажиллуулах;
12.12.6.Хорооны зөвшөөрөлгүйгээр компанийн дүрэмд нэмэлт, өөрчлөлт оруулах.
12.13.Тусгай зориулалтын компани нь энэ хуулийн 12.11-д заасан эрхээ хэрэгжүүлэхтэй холбогдсон үйлчилгээг гуравдагч этгээдээр гүйцэтгүүлнэ.
12.14.Тусгай зориулалтын компани нь энэ хуулийн 12.13-т заасан гуравдагч этгээдийн үйлдэл /эс үйлдэхүй/-ээс үүсэх үүргийг бүрэн хариуцна.
12.15.Тусгай зориулалтын компани нь баталгаат үнэт цаастай холбогдсон үүрэг дуусгавар болмогц татан буугдана.
13 дугаар зүйл.Тусгай зориулалтын компанид хөрөнгө шилжүүлэх
13.1.Анхны үүрэг гүйцэтгүүлэгч, үүсгэн байгуулагч, худалдагч нь өөрийн хөрөнгийг тусгай зориулалтын компанид гэрээний үндсэн дээр шилжүүлнэ.
13.2.Хөрөнгийг тусгай зориулалтын компанид шилжүүлснээр тухайн хөрөнгөтэй холбоотой аливаа эрх, барьцаа, баталгаа болон үүргийн гүйцэтгэлийг хангах бусад арга, санхүүгийн хэрэгсэл хамт шилжсэнд тооцно.
13.3.Баталгаат үнэт цаасны төлбөрийг бүрэн төлсний дараа үлдсэн хөрөнгө нь тусгай зориулалтын компанийн өмч болно.
13.4.Дараахь тохиолдолд хөрөнгө оруулагч болон тусгай зориулалтын компанитай гэрээ байгуулсан гуравдагч этгээдээс бусад этгээд баталгаат үнэт цаасаар хүлээсэн төлбөрийн үүрэг бүрэн төлөгдөж дуусах хүртэлх хугацаанд тусгай зориулалтын компанийн хөрөнгөтэй холбоотой шаардлага гаргах эрхгүй:
13.4.1.хөрөнгийг зах зээлийн бодит үнээр худалдан авсан;
13.4.2.үүсгэн байгуулагч, худалдагч үйлчилгээ үзүүлэгч нь хөрөнгө оруулагч буюу түүний хууль ёсны төлөөлөгчийн зөвшөөрөлтэйгээр хөрөнгийг, эсхүл хөрөнгөөс олох орлогыг бусдад шилжүүлэх, барьцаалах, арилжих, эргүүлж олж авах, буцаан худалдаж авах, ашиглах зэргээр захиран зарцуулсан;
13.4.3.анхны үүрэг гүйцэтгүүлэгч, үүсгэн байгуулагч, худалдагч, хөрөнгийг солих нөхцөлгүйгээр худалдсан буюу тусгай зориулалтын компани хөрөнгөтэй холбоотой эрсдэлийг хүлээсэн бол.
14 дүгээр зүйл. Баталгаат үнэт цаасны хөрөнгийн багцыг бүртгүүлэх
14.1.Баталгаат үнэт цаасны хөрөнгийн багц нь Хороонд хүргүүлсэн үнэт цаасны танилцуулгад хавсаргасан хөрөнгийн жагсаалтаас бүрдэнэ.
14.2.Баталгаат үнэт цаасны хөрөнгийн багцыг баталгаат үнэт цаасыг гаргахаас өмнө үнэт цаасны танилцуулга, хөрөнгийн жагсаалт, хөрөнгийг тусгай зориулалтын компанид шилжүүлсэн гэрээ болон холбогдох бусад бичиг баримтын хамт Хороонд бичгээр, эсхүл цахим хэлбэрээр хүргүүлнэ.
/Энэ хэсэгт 2024 оны 01 дүгээр сарын 12-ны өдрийн хуулиар өөрчлөлт оруулсан./
14.3.Хороо баталгаат үнэт цаасны хөрөнгийн багцыг бүртгэснээр уг багцад орсон хөрөнгийг тусгай зориулалтын компанид шилжсэнд тооцно.
14.4.Хөрөнгө нь үл хөдлөх эд хөрөнгийн барьцаатай бол баталгаат үнэт цаасны хөрөнгийн багцыг бүртгэсэн тухай Хорооны шийдвэрийг үндэслэн эрхийн улсын бүртгэлийн байгууллага улсын бүртгэлд барьцааны тухай тусгай тэмдэглэл хийнэ.
14.5.Энэ хуулийн 14.4-т заасны дагуу улсын бүртгэлд тэмдэглэл хийхэд тэмдэгтийн хураамж, үйлчилгээний хөлс авахгүй.
14.6.Үүрэг гүйцэтгэгчийн хүлээсэн үүрэг хуульд заасны дагуу дуусгавар болж, тусгай зориулалтын компаниас тусгай тэмдэглэлийг хүчингүй болгох хүсэлт гаргаснаас бусад тохиолдолд энэ хуулийн 14.4-т заасан тусгай тэмдэглэлд зөвхөн Хорооны шийдвэрээр өөрчлөлт оруулна.
14.7.Энэ хуулийн 14.4-т заасан тэмдэглэлийн агуулга, тэмдэглэл хийх журмыг Хороо болон улсын бүртгэлийн асуудал эрхэлсэн Засгийн газрын гишүүн хамтран батална.
14.8.Энэ хуулийн 14.4-т зааснаас бусад хөрөнгө шилжсэн тухай улсын бүртгэлд бүртгүүлэхийг шаардахгүй.
14.9.Хороо баталгаат үнэт цаасны хөрөнгийн багцын бүртгэлийг тусад нь хөтлөх бөгөөд уг бүртгэлийн талаар иргэн, хуулийн этгээдэд мэдээлэл өгөх журмыг батална.
15 дугаар зүйл. Баталгаат үнэт цаасны хөрөнгийн багцад өөрчлөлт оруулах
15.1.Баталгаат үнэт цаасны хөрөнгийн багцад бүртгэгдсэн хөрөнгийг солих буюу нэмэх замаар уг багцад өөрчлөлт оруулж болно.
15.2.Дараахь тохиолдолд энэ хуулийн 15.1-д заасан хөрөнгийн багцад байгаа хөрөнгийг сольж болно:
15.2.1.хөрөнгө нь шаардлага хангахгүй болсон;
15.2.2.хөрөнгийн хугацаа хэтэрсэн.
15.3.Дараахь тохиолдолд энэ хуулийн 15.1-д заасан хөрөнгийн багцад хөрөнгө нэмж болно:
15.3.1.баталгаат үнэт цаасны хөрөнгийн багцад байгаа хөрөнгө нь энэ хуулийн 32.1-д заасан шаардлагыг хангахгүй бол;
15.3.2.нээлттэй гаргах нөхцөлийн дагуу нэмэлт үнэт цаас гаргах бол.
15.4.Баталгаат үнэт цаасны хөрөнгийн багцад өөрчлөлт оруулсан бол энэ хуулийн 14.9-д заасан багцын бүртгэлд өөрчлөлт оруулна.
16 дугаар зүйл. Хөрөнгийг хөрөнгө оруулагчид барьцаалуулах
16.1.Баталгаат үнэт цаасны хөрөнгийн багцыг энэ хуулийн 14 дүгээр зүйлд заасны дагуу бүртгүүлснээр уг багц дахь хөрөнгийг хөрөнгө оруулагчид барьцаалуулсанд тооцно.
16.2.Энэ хуулийн 16.1-д заасан барьцааны эрхэд тусгай зориулалтын компани, түүний зуучлагч, төлөөлөгч, үнэт цаасны хадгаламжийн байгууллага, хөрөнгө итгэмжлэн удирдагчийн эзэмшилд байгаа хөрөнгө буюу аливаа эх үүсвэрээс орох орлого, бүх төрлийн шаардах эрх, хөрөнгө борлуулсны орлого зэрэг бүхий л эрх хамаарна.
16.3.Тусгай зориулалтын компани нь баталгаат үнэт цаас гаргах болон түүнийг бүртгүүлэхтэй холбоотой зардлыг Хорооноос тогтоосон журам болон үнэт цаасны танилцуулгад заасны дагуу хөрөнгөөс олох орлогоос төлж болно.
17 дугаар зүйл. Баталгаат үнэт цаасны харилцаанд оролцогч
17.1.Баталгаат үнэт цаас гаргах үйл ажиллагаанд анхны үүрэг гүйцэтгүүлэгч, үүсгэн байгуулагч, худалдагч, үйлчилгээ үзүүлэгч, тусгай зориулалтын компани, хөрөнгө итгэмжлэн удирдагч, хөрөнгө оруулагч болон холбогдох бусад этгээд оролцоно.
18 дугаар зүйл. Анхны үүрэг гүйцэтгүүлэгч
18.1.Анхны үүрэг гүйцэтгүүлэгч нь өөрийн санхүүгийн тайлан, тэнцэлд туссан хөрөнгийг тусгай зориулалтын компанид шилжүүлсэн, зээлийн үйл ажиллагаа эрхлэх эрх бүхий хуулийн этгээд байна.
18.2.Анхны үүрэг гүйцэтгүүлэгч нь баталгаат үнэт цаас гаргах үйл ажиллагаанд дараахь үүрэг хүлээнэ:
18.2.1.солих нөхцөлтэйгээр хөрөнгө шилжүүлсэн бөгөөд хөрөнгө нь шаардлага хангахгүй болсон тохиолдолд тухайн хөрөнгийг буцаан худалдан авах буюу солих баталгаа гаргах;
18.2.2.хөрөнгөтэй холбоотой үйлчилгээг үзүүлэх;
18.2.3.үнэт цаасны танилцуулгад заасан бол хөрөнгийн багцад байгаа хөрөнгийн 20 ба түүнээс дээш хувь нь хугацаа хэтэрсэн хөрөнгөд тооцогдвол тухайн хөрөнгийн багцыг буцаан худалдан авах.
19 дүгээр зүйл. Үйлчилгээ үзүүлэгч
19.1.Үйлчилгээ үзүүлэгч нь үүрэг гүйцэтгэгчтэй харилцаж, хөрөнгөтэй холбоотой төлбөрийг цуглуулан тусгай зориулалтын компанид шилжүүлэх, бүртгэх, тайлагнах болон үйлчилгээ үзүүлэх гэрээнд заасан хөрөнгөтэй холбоотой бусад үйлчилгээ, үйл ажиллагаа эрхлэхээр тусгай зориулалтын компанитай гэрээ байгуулсан хуулийн этгээд байна.
19.2.Үйлчилгээ үзүүлэгч нь үйлчилгээ үзүүлэх гэрээний нөхцөл болон тусгай зориулалтын компани, эсхүл түүний төлөөлөгчөөс түүнд бичгээр, эсхүл цахим хэлбэрээр өгсөн зааварчилгаанд дурдсан нөхцөлийн дагуу үйл ажиллагаа явуулна.
/Энэ хэсэгт 2024 оны 01 дүгээр сарын 12-ны өдрийн хуулиар нэмэлт оруулсан./
19.3.Үйлчилгээ үзүүлэгч нь хөрөнгөөс олох орлогыг баталгаат үнэт цаасны хөрөнгийн багц тус бүрээр, багцын тодорхой хэсгээр тусдаа дансанд хуримтлуулна.
19.4.Үйлчилгээ үзүүлэгч нь гэрээгээр хүлээсэн үүргээ гүйцэтгээгүй буюу зохих ёсоор гүйцэтгээгүй бол тусгай зориулалтын компани нь гэрээг цуцалж, шинэ үйлчилгээ үзүүлэгчтэй гэрээ байгуулах эрхтэй.
19.5.Үйлчилгээ үзүүлэх гэрээг цуцалсан тохиолдолд үйлчилгээ үзүүлэгч нь тусгай зориулалтын компанийн сонгож, гэрээ байгуулсан үйлчилгээ үзүүлэгчид дараахь зүйлийг үнэ төлбөргүй шилжүүлнэ:
19.5.1.хөрөнгөтэй холбоотой мөнгөн хөрөнгө;
19.5.2.нягтлан бодох бүртгэлийн баримт, санхүүгийн тайлан зэрэг бүх материалын эх хувийг цахим хувийн хамт.
19.6.Хуульд өөрөөр заагаагүй бол үйлчилгээ үзүүлэгч нь гэрээнд заасан үүргээ энэ хуулийн 19.4-т заасан шинэ үйлчилгээ үзүүлэгчтэй байгуулсан гэрээ хүчин төгөлдөр болох хүртэл хэрэгжүүлнэ.
19.7.Гэрээнд заасан бол үйлчилгээ үзүүлэгчид үйлчилгээний хөлс төлнө.
19.8.Анхны үүрэг гүйцэтгүүлэгч, үүсгэн байгуулагч, худалдагч нь үйлчилгээ үзүүлэгчийн үүргийг гүйцэтгэж болно.
19.9.Үйлчилгээ үзүүлэгч нь бусдад санаатай буюу болгоомжгүй үйлдлийн улмаас учруулсан хохирлыг хариуцна.
19.10.Хороо нь үйлчилгээ үзүүлэгчид тавих мэргэшлийн шаардлага, хариуцлага, түүний өөрийн хөрөнгийн доод хэмжээ болон бусад шалгуурыг тогтооно.
20 дугаар зүйл. Хөрөнгө итгэмжлэн удирдагч
20.1.Хөрөнгө итгэмжлэн удирдагч нь тусгай зориулалтын компанитай гэрээ байгуулсан, хөрөнгө оруулагчид барьцаалуулсан хөрөнгийг түүний эрх ашигт нийцүүлэн эзэмшиж, удирдах үүрэг бүхий этгээд байна.
20.2.Хөрөнгө итгэмжлэн удирдагч нь дараахь үүрэг хүлээнэ:
20.2.1.хөрөнгө оруулагчийн эрх ашигт нийцүүлэн хөрөнгийг эзэмших, удирдах;
20.2.2.баталгаат үнэт цаасны хөрөнгийн багцтай холбоотой санхүүгийн тайлан, нягтлан бодох бүртгэлийг Хорооноос тогтоосон журамд нийцүүлэн анхны үүрэг гүйцэтгүүлэгч, үүсгэн байгуулагч, худалдагчийн болон өөрийн хөрөнгийн бүртгэлээс тусад нь хөтлөх;
20.2.3.хөрөнгө оруулагчид шаардлагатай тайлан, мэдээг гаргаж өгөх;
20.2.4.үнэт цаасны төлбөрийг шилжүүлэх;
20.2.5.хөрөнгийг удирдах буюу хөрөнгө оруулагчийн эрх ашгийг хамгаалахад чиглэсэн Хорооноос тогтоосон бусад арга хэмжээг хэрэгжүүлэх.
20.3.Анхны үүрэг гүйцэтгүүлэгч нь хөрөнгө итгэмжлэн удирдагч байхыг хориглоно.
20.4.Хөрөнгө итгэмжлэн удирдах гэрээний агуулгыг Хороо тогтоож болно.
20.5.Хөрөнгө итгэмжлэн удирдах гэрээний төслийг үнэт цаасны танилцуулгад хавсаргана.
21 дүгээр зүйл. Эрх хүлээн авагч
21.1.Энэ хуулийн 22.1.3-т заасан нөхцөл байдал бий болсон тохиолдолд Хороо эрх хүлээн авагчийг томилно.
21.2.Шаардлагатай гэж үзвэл эрх хүлээн авагчийн үүргийг Хороо гүйцэтгэж болно.
21.3.Эрх хүлээн авагч нь дараахь эрх, үүрэгтэй:
21.3.1.хөрөнгө оруулагчийг хамгаалах зорилгоор хөрөнгийг эзэмшилдээ авах;
21.3.2.тусгай зориулалтын компанийн эрх бүхий албан тушаалтныг өөрчлөх шаардлага гаргах;
21.3.3.үнэт цаасны эргэн төлөлтийг сайжруулах арга хэмжээ авах;
21.3.4.тусгай зориулалтын компанийн байгуулсан үйлчилгээ үзүүлэх гэрээ болон хөрөнгө итгэмжлэн удирдах гэрээнд өөрчлөлт оруулах, цуцлах;
21.3.5.Хорооны зөвшөөрлийг үндэслэн үйлчилгээ орлон гүйцэтгэгчийг томилох буюу өөр этгээдтэй үйлчилгээ үзүүлэх гэрээ байгуулах;
21.3.6.тусгай зориулалтын компанийг татан буулгах санал гаргах;
21.3.7.Хорооноос зөвшөөрсөн бусад үйл ажиллагаа.
21.4.Эрх хүлээн авагч нь энэ хуулийн 21.3-т заасан эрх, үүргээ Хорооны хяналтын дор хэрэгжүүлнэ.
21.5.Тусгай зориулалтын компанийн эрх бүхий албан тушаалтан, хөрөнгө итгэмжлэн удирдагч нь хөрөнгө болон хөрөнгө оруулагчдын эрх ашгийг хамгаалахад шаардлагатай бүх арга хэмжээ авч, тусгай зориулалтын компанийн нийт хөрөнгө, санхүүгийн тайлан, тэнцэл, баримт бичиг, албан бичгийн хэвлэмэл хуудас, тэмдгийг эрх хүлээн авагчийн эзэмшилд шилжүүлэх бөгөөд эрх, үүргээ хэрэгжүүлэхэд нь эрх хүлээн авагчтай бүх талаар хамтран ажиллах үүрэгтэй.
22 дугаар зүйл. Тусгай зориулалтын компанийг татан буулгах
22.1.Тусгай зориулалтын компанийг дараахь үндэслэлээр татан буулгана:
22.1.1.баталгаат үнэт цаасаар хүлээсэн үүргээ гүйцэтгэсэн;
22.1.2.баталгаат үнэт цаасны хөрөнгийн багцыг анхны үүрэг гүйцэтгүүлэгч, үүсгэн байгуулагч, худалдагч буцаан худалдаж авсан;
22.1.3.баталгаат үнэт цаасны төлбөр төлөх болон үнэт цаасны танилцуулгад заасан үүргээ биелүүлээгүйн улмаас нийт үнэт цаасыг эзэмшиж байгаа хөрөнгө оруулагчдын гуравны хоёроос дээш хувь нь татан буулгахыг шаардсан.
22.2.Тусгай зориулалтын компанийг татан буулгах шийдвэрийг дараахь этгээд гаргана:
22.2.1.энэ хуулийн 22.1.1, 22.1.2-т заасан үндэслэлээр тусгай зориулалтын компани, эсхүл үнэт цаас гаргагчийн хувь нийлүүлэгч;
22.2.2.энэ хуулийн 22.1.3-т заасан үндэслэлээр Хорооны хүсэлтийг үндэслэн шүүх.
23 дугаар зүйл. Татан буугдсан тусгай зориулалтын компанийн хөрөнгийг хуваарилах
23.1.Татан буугдсан тусгай зориулалтын компанийн хөрөнгийг хуваарилахад дараахь дарааллыг баримтална:
23.1.1.татан буулгах ажиллагааны зардал;
23.1.2.үнэт цаасны танилцуулгад заасан дарааллын дагуу хөрөнгө оруулагчид олгох үнэт цаасны төлбөр;
23.1.3.энэ хуульд заасан гэрээний дагуу тусгай зориулалтын компаниас авлагатай анхны үүрэг гүйцэтгүүлэгчээс бусад бүх этгээдийн шаардлага;
23.1.4.энэ хуульд заасан гэрээний дагуу авлагатай анхны үүрэг гүйцэтгүүлэгчийн шаардлага.
23.2.Энэ хуулийн 23.1-д заасны дагуу хөрөнгө хуваарилсны дараа үлдсэн хөрөнгийг оруулсан хөрөнгийн хэмжээтэй нь хувь тэнцүүлэн хувь нийлүүлэгчдэд олгоно.
ДӨРӨВДҮГЭЭР БҮЛЭГ
БАРЬЦААТ ҮНЭТ ЦААС
24 дүгээр зүйл. Барьцаат үнэт цаас
24.1.Барьцаат үнэт цаас нь үнэт цаас гаргагчийн санхүүгийн тайлан, тэнцэлд тусгаарлан бүртгэгдсэн, орон сууцны зээлийн болон энэ хуулиар зөвшөөрсөн бусад үл хөдлөх эд хөрөнгийн барьцаатай холбоотой шаардах эрхээр баталгаажсан, үнэт цаасны танилцуулгад заасан хугацаанд үндсэн төлбөр, түүний хүүг хөрөнгө оруулагчид төлөх үүргийг гэрчилсэн үнэт цаас байна.
25 дугаар зүйл. Барьцаат үнэт цаасанд тавих шаардлага
25.1.Барьцаат үнэт цаас нь биет болон биет бус хэлбэртэй байх бөгөөд үндсэн төлбөр, хүүг тооцох журмыг агуулсан байна.
25.2.Барьцаат үнэт цаас дараахь нөхцөлтэй байж болно:
25.2.1.тогтмол хугацаатай буюу цуврал;
25.2.2.барьцаат үнэт цаас гаргагч төлбөрийг тогтоосон хугацаанд буюу түүнээс өмнө төлөх;
25.2.3.барьцаат үнэт цаасны үндсэн төлбөрийг хэсэгчлэн төлж дуусгах болон төлбөр төлөх сүүлчийн өдөр төлөх;
25.2.4.тогтмол болон хувьсах хүүтэй байх;
25.2.5.Хорооноос тогтоосон бусад нөхцөл.
26 дугаар зүйл. Барьцаат үнэт цаас гаргагч
26.1.Барьцаат үнэт цаасыг банк, орон сууцны санхүүжилтийн компани тус тус гаргана.
26.2.Барьцаат үнэт цаас гаргагч нь өөрийн эзэмшилд байгаа санхүүгийн тайлан, тэнцэлд тусгагдсан хөрөнгө болон түүнийг хангах арга, хөрөнгөөс олох орлогыг барьцаалах бөгөөд уг барьцааны хөрөнгийг өөрийн санхүүгийн тайлан, тэнцэлд тусгаарлан уг хөрөнгийн эргэн төлөлтөөр үнэт цаасны төлбөрийг тэргүүн ээлжинд төлнө.
27 дугаар зүйл. Орон сууцны санхүүжилтийн компани
27.1.Орон сууцны санхүүжилтийн компани нь Компанийн тухай хуульд заасан журмын дагуу байгуулагдсан, энэ хуулийн 6 дугаар зүйлд заасан тусгай зөвшөөрөл авсан хязгаарлагдмал хариуцлагатай компани байна.
27.2.Орон сууцны санхүүжилтийн компанийн өөрийн хөрөнгийг мөнгөн хөрөнгөөр бүрдүүлэх бөгөөд өөрийн хөрөнгийн доод хэмжээг Хороо тогтооно.
27.3.Орон сууцны санхүүжилтийн компанийн нэр нь түүний оноосон нэр болон "орон сууцны санхүүжилтийн компани" гэсэн дэлгэрэнгүй тэмдэглэгээ, эсхүл "ОССК" гэсэн товчилсон тэмдэглэгээнээс бүрдэнэ.
27.4.Энэ хуулийн 27.1-д зааснаас өөр этгээд өөрийн оноосон нэртэй хамт "орон сууцны санхүүжилтийн компани" гэсэн дэлгэрэнгүй тэмдэглэгээ, эсхүл "ОССК" гэсэн товчилсон тэмдэглэгээ хэрэглэхийг хориглоно.
27.5.Орон сууцны санхүүжилтийн компанийг 2 ба түүнээс дээш банк хамтран үүсгэн байгуулна.
27.6.Орон сууцны санхүүжилтийн компани нь дор дурдсан үйл ажиллагааг явуулна:
27.6.1.хувь нийлүүлэгч банк болон бусад санхүүгийн байгууллагаас хөрөнгө шилжүүлэн авах, хуримтлуулах;
27.6.2.хөрөнгийн багц бүрдүүлэх;
27.6.3.барьцаат үнэт цаас гаргах;
27.6.4.эргэн төлөлтийг сайжруулах арга хэмжээг авах;
27.6.5.худалдан авах хөрөнгөд тавих шаардлагыг тогтоох;
27.6.6.энэ хуульд заасны дагуу үүсмэл гэрээ ашиглах;
27.6.7.хөрөнгөөр баталгаажсан үнэт цаас гаргахтай холбоотой бусад үйл ажиллагаа.
27.7.Орон сууцны санхүүжилтийн компани дараахь эрхтэй:
27.7.1.үүргээ гүйцэтгээгүй буюу зохих ёсоор гүйцэтгээгүй тохиолдолд баталгаат үнэт цаасны тусгайлсан хөрөнгийн багцын бүртгэлд бүртгэгдсэн барьцаа хөрөнгөөс төлбөрөө гаргуулан авах нөхцөлтэйгээр өөрийн хувь нийлүүлэгч банкинд зээл олгох, уг зээлтэй холбоотойгоор энэ хуульд заасан хөрөнгө оруулагчийн бүхий л эрхийг эдлэх;
27.7.2.өөрийн хувь нийлүүлэгч банкинд олгосон зээлийн барьцаа хөрөнгийг хөрөнгө оруулагчид барьцаалах замаар барьцаат үнэт цаас гаргах.
27.8.Орон сууцны санхүүжилтийн компани нь өөрийн хувь нийлүүлэгч банкинд олгосон зээлтэй холбоотой шаардах эрхээ гэрээгээр баталгаажуулах бөгөөд уг эрх нь хөрөнгийн багцын бүртгэлд орно.
28 дугаар зүйл. Барьцаат үнэт цаасны хөрөнгийн багц
28.1.Барьцаат үнэт цаасны хөрөнгийн багц үндсэн болон нэмэлт хөрөнгөөс бүрдэнэ.
29 дүгээр зүйл. Үндсэн хөрөнгө
29.1.Барьцаат үнэт цаасны хөрөнгийн багцад байгаа үндсэн хөрөнгөд орон сууцны зээл болон барьцаанаас үүссэн шаардах эрх хамаарна.
29.2.Хороо зөвшөөрсөн бол үл хөдлөх эд хөрөнгө авах зориулалтаар олгосон санхүүгийн түрээс, зээлээр худалдах, худалдан авах гэрээ буюу тэдгээртэй төсөөтэй орлого бий болгох хөрөнгийг үндсэн хөрөнгөд оруулж болно.
29.3.Барьцаат үнэт цаасны хөрөнгийн багцыг бүрдүүлж байгаа үл хөдлөх эд хөрөнгө барьцаалсан зээл нь улсын бүртгэлд бүртгэгдсэн, анхны үүрэг гүйцэтгүүлэгчийн тэргүүн ээлжинд шаардлагаа хангуулах давуу эрхийг баталгаажуулсан байна.
29.4.Барьцаат үнэт цаасны хөрөнгийн багцад бүртгэгдсэн хөрөнгийн 10 хүртэл хувь нь орон сууцны бус зориулалт бүхий үл хөдлөх эд хөрөнгө олж авахад зориулан олгосон зээл байж болно.
30 дугаар зүйл. Нэмэлт хөрөнгө
30.1.Дараахь зүйл хөрөнгийн багц дахь нэмэлт хөрөнгө байж болно:
30.1.1.бэлэн мөнгө;
30.1.2.Монгол Улсын Засгийн газар болон Монголбанкнаас гаргасан үнэт цаас;
30.1.3.энэ хуулийн 27.7.1-д заасан журмын дагуу олгосон зээл.
30.2.Нэмэлт хөрөнгө нь барьцаат үнэт цаасыг баталгаажуулж байгаа багцын дүнгийн 20 хувиас хэтрэхгүй байна.
30.3.Нэмэлт хөрөнгийн үнийг тооцох журмыг Хороо тогтооно.
31 дүгээр зүйл. Барьцаалуулсан үл хөдлөх эд хөрөнгийг үнэлэх
31.1.Барьцаалуулсан үл хөдлөх эд хөрөнгийг холбогдох хуульд заасны дагуу үнэлүүлж болно.
31.2.Хороо энэ хуулийн 31.1-д заасан үнэлгээтэй холбогдсон нарийвчилсан журам гаргаж болно.
32 дугаар зүйл. Барьцаат үнэт цаасны хөрөнгийн багцад тавих шаардлага
32.1.Барьцаат үнэт цаасны хөрөнгийн багц нь дараахь шаардлагыг хангасан байна:
32.1.1.барьцаат үнэт цаасны хөрөнгийн багцаас орох орлого нь барьцаат үнэт цаасны дагуу хүлээсэн үүргийг гүйцэтгэхэд хүрэлцэхүйц байх;
32.1.2.барьцаат үнэт цаасны хөрөнгийн багцад байгаа хөрөнгийн үнийн дүнгийн нийлбэр нь үнэт цаасны төлбөрийн төлөгдөөгүй үнийн дүнгийн нийлбэрийн 110 хувиас багагүй байх;
32.1.3.барьцаат үнэт цаасны хөрөнгийн багцад байгаа хөрөнгийн дундаж хүү үнэт цаасны хүүтэй тэнцүү буюу түүнээс их байх;
32.1.4.барьцаат үнэт цаасны хөрөнгийн багцад байгаа хөрөнгийн дундаж хугацаа үнэт цаасны дундаж хугацаанаас багагүй байх.
32.2.Хөрөнгийн багцад тавих нарийвчилсан шаардлагыг Хороо тогтооно.
33 дугаар зүйл. Барьцаат үнэт цаасны хөрөнгийн багцын бүртгэл
33.1.Барьцаат үнэт цаас гаргагч нь тухайн үнэт цаасыг баталгаажуулж байгаа хөрөнгийн багцын бүртгэл хөтөлнө.
33.2.Барьцаат үнэт цаасны хөрөнгийн багцын бүртгэлийг тухайн үнэт цаас гаргагчийн гаргасан бүх үнэт цаасны хувьд нэгтгэн, эсхүл гаргасан үнэт цаас тус бүрээр хөтөлж болно.
33.3.Барьцаат үнэт цаас гаргагч нь банк бол барьцаат үнэт цаасны хөрөнгийн багцын бүртгэлийг Хороо болон Монголбанкинд, орон сууцны санхүүжилтын компани бол Хороонд хүргүүлнэ.
33.4.Барьцаат үнэт цаасны хөрөнгийн багцын бүртгэлийн маягт, түүнийг хөтлөх журмыг Хороо тогтооно.
33.5.Хороо энэ хуулийн дагуу барьцаат үнэт цаасыг бүртгэснээр хөрөнгийн багцыг үнэт цаас гаргагчийн хөрөнгөөс тусгаарлаж, барьцаалсан гэж үзнэ.
33.6.Барьцаат үнэт цаасны хөрөнгийн багцад байгаа хөрөнгийн талаар эрхийн улсын бүртгэлийн байгууллага нэмэлт тэмдэглэл хийхэд энэ хуулийн 14.5-14.7-д заасан журам нэгэн адил хамаарна.
34 дүгээр зүйл. Барьцаат үнэт цаасны хөрөнгийн багцад өөрчлөлт оруулах
34.1.Барьцаат үнэт цаас гаргагч нь үнэт цаас нэмж гаргах буюу хөрөнгийн багцыг энэ хуулийн 32 дугаар зүйлд заасан шаардлагад нийцүүлэх зорилгоор хөрөнгийн багц дахь үндсэн хөрөнгийг хэдийд ч нэмэгдүүлж болно.
34.2.Барьцаат үнэт цаас гаргагч нь энэ хуулийн 36.4.3-т заасан хөрөнгийн багцын бүртгэлийг хянагчийн зөвшөөрлийг үндэслэн хөрөнгийн багцад байгаа хөрөнгийг хэдийд ч сольж болно.
35 дугаар зүйл. Барьцаат үнэт цаасны хөрөнгийн багцыг тусгаарлах, барьцаалах
35.1.Барьцаат үнэт цаасны хөрөнгийн багцыг бүртгэснээр түүнийг бүрдүүлж байгаа хөрөнгийг барьцаат үнэт цаас гаргагчийн бусад хөрөнгөнөөс тусгаарласанд тооцох бөгөөд уг хөрөнгийг үнэт цаас гаргагч нь санхүүгийн тайлан, тэнцэлдээ тусад нь хөтөлнө.
35.2.Барьцаат үнэт цаасны хөрөнгийн багцад байгаа хөрөнгийг энэ хуульд зааснаас бусад зориулалтаар ашиглахыг хориглоно.
35.3.Хөрөнгө оруулагч нь барьцаат үнэт цаасны хөрөнгийн багцаас үнэт цаастай холбоотой шаардах эрхээ тэргүүн ээлжинд хангуулах эрхтэй байна.
35.4.Хэд хэдэн хөрөнгө оруулагчийн шаардах эрх ижил хөрөнгийн багцаар баталгаажсан бол шаардах эрхээ уг эрх үүссэн хугацааны дарааллын дагуу, оруулсан хөрөнгийн хэмжээтэй хувь тэнцүүлэн хангуулна.
35.5.Барьцаат үнэт цаасны хөрөнгийн багцад хамаарах үүсмэл гэрээний талууд нь тухайн багцын хувьд гэрээ байгуулах, цуцлах, эрхээсээ татгалзах, хөрөнгө оруулагчийн эрхийн хүрээнд үнэт цаас гаргагчийн эсрэг нэхэмжлэл гаргах эрхтэй.
35.6.Барьцаат үнэт цаасны төлбөрийг хөрөнгийн багцад байгаа хөрөнгөөр бүрэн хангана.
35.7.Тус тусдаа бүртгэлтэй барьцаат үнэт цаасны хөрөнгийн багцаар баталгаажсан үнэт цаасны хөрөнгө оруулагчид тухайн барьцаат үнэт цаасны хөрөнгийн багцаар нэхэмжлэлээ хангуулсны дараа барьцаат үнэт цаасны хөрөнгийн багцад ороогүй үнэт цаас гаргагчийн бусад хөрөнгөөс үлдэгдэл төлбөрөө гаргуулахад бусад хөрөнгө оруулагчтай тэгш эрхтэй байна.
35.8.Үнэт цаас гаргагч дампуурсан, эсхүл үүргээ биелүүлэх боломжгүй болсноос бусад тохиолдолд барьцаат үнэт цаасны хөрөнгийн багц буюу тухайн үнэт цаас гаргагчийн хүлээх үүргийг Хорооноос тогтоосон журамд нийцүүлэн үнэт цаасны танилцуулгад заасан нөхцөлөөр бусдад бүхэлд нь шилжүүлж болно.
36 дугаар зүйл. Барьцаат үнэт цаасны хөрөнгийн багцын бүртгэлийг хянагч
36.1.Барьцаат үнэт цаасны хөрөнгийн багцын бүртгэлийг хянагч /цаашид "хөрөнгийн багцын бүртгэлийг хянагч" гэх/ нь барьцаат үнэт цаасны хөрөнгийн багцын бүртгэл хөтлөлтөд хяналт тавих, хөрөнгийн багцын хэвийн байдлыг хангах, энэ хуулийн 32 дугаар зүйлд заасан шаардлагад нийцэж байгаа эсэхэд хяналт тавих чиг үүрэг бүхий этгээд байна.
36.2.Хөрөнгийн багцын бүртгэлийг хянагчийн үйл ажиллагаа эрхлэх тусгай зөвшөөрлийг Хороо олгох бөгөөд түүнд тавих мэргэшлийн шаардлага, зөвшөөрөл олгох, томилох, чөлөөлөх журмыг Хороо тогтооно.
36.3.Хөрөнгийн багцын бүртгэлийг хянагчийг барьцаат үнэт цаас гаргагч томилох бөгөөд энэ тухайгаа ажлын 3 өдрийн дотор Хороонд бичгээр, эсхүл цахим хэлбэрээр мэдэгдэнэ.
/Энэ хэсэгт 2024 оны 01 дүгээр сарын 12-ны өдрийн хуулиар нэмэлт оруулсан./
36.4.Хөрөнгийн багцын бүртгэлийг хянагч нь дараахь үүрэгтэй:
36.4.1.хөрөнгийн багц энэ хууль болон Хорооноос тогтоосон журамд заасан шаардлагад нийцэж байгаа эсэхэд хяналт тавих;
36.4.2.хөрөнгийн багцад байгаа хөрөнгийг солих болон хөрөнгийн багцтай холбоотой гүйлгээнд хяналт тавих;
36.4.3.хөрөнгийн багцаас зарлагын гүйлгээ хийх зөвшөөрөл олгох;
36.4.4.хөрөнгийн багцын бүртгэлд орсон өөрчлөлтийг баталгаажуулж энэ талаар 15 хоногийн дотор Хороо болон Монголбанкинд мэдэгдэх;
36.4.5.Хорооноос тогтоосон хугацаанд хөрөнгийн багцын бүртгэлд төлөвлөгөөт шалгалт хийх;
36.4.6.энэ хуулийн 36.4.5-д заасан төлөвлөгөөт шалгалтыг хийснээс хойш 15 хоногийн дотор тухайн бүртгэлийн үйл ажиллагаанд илэрсэн аливаа зөрчил, түүнийг арилгах талаар өгсөн зөвлөмжийн тухай тайланг барьцаат үнэт цаас гаргагч, Хороо болон Монголбанкинд хүргүүлэх;
36.4.7.хөрөнгө оруулагчийн эрх ашгийг хамгаалахад шаардлагатай бусад арга хэмжээг авч хэрэгжүүлэх.
36.5.Хөрөнгийн багцын бүртгэлийг хянагч нь барьцаат үнэт цаас гаргагч болон эрхийн улсын бүртгэлийн байгууллагаас тухайн үнэт цаасыг баталгаажуулж байгаа хөрөнгийн багцтай холбоотой аливаа мэдээллийг авах, холбогдох баримт бичигтэй танилцах эрхтэй.
37 дугаар зүйл. Онцгой нөхцөл байдал үүсэх
37.1.Дараахь тохиолдолд онцгой нөхцөл байдал үүссэн гэж үзнэ:
37.1.1.барьцаат үнэт цаас гаргагчтай холбоотой дампуурлын хэрэг үүссэн;
37.1.2.барьцаат үнэт цаас гаргагчийг татан буулгаж болзошгүй болсон;
37.1.3.барьцаат үнэт цаас гаргагчийг хуульд заасан үндэслэлээр эрх бүхий байгууллага өөрчлөн байгуулахаар шийдвэрлэсэн.
37.2.Хороо энэ хуулийн 37.1-д заасан онцгой нөхцөл байдал үүссэн тохиолдолд дараахь арга хэмжээг нэн даруй авна:
37.2.1.барьцаат үнэт цаасны хөрөнгийн багцыг хөрөнгө оруулагчийн шаардлагыг бүрэн хангах хүртэл барьцаат үнэт цаас гаргагчийн санхүүгийн тайлан, тэнцлээс тусгаарлах;
37.2.2.төлбөрийн чадваргүй болсон барьцаат үнэт цаас гаргагч нь банк бол Монголбанктай хамтран, орон сууцны санхүүжилтийн компани бол дангаараа эрх хүлээн авагчийг томилох.
37.3.Хөрөнгийн багцын бүртгэлийг хянагч нь онцгой нөхцөл байдал үүссэн тохиолдолд эрх хүлээн авагч томилогдох хүртэлх хугацаанд дараахь үүрэг хүлээнэ:
37.3.1.барьцаат үнэт цаасны хөрөнгийн багцыг эзэмшилдээ авах;
37.3.2.барьцаат үнэт цаасны хөрөнгийн багцаас орох орлогыг төвлөрүүлэх.
37.4.Хөрөнгийн багцын бүртгэлийг хянагч нь үнэт цаасыг баталгаажуулж байгаа багцыг хамгаалахад шаардлагатай холбогдох бүх данс, баримт, материалын эхийг эрх хүлээн авагчид хүргүүлэх үүрэгтэй.
37.5.Эрх хүлээн авагч нь өөрийг нь томилсон эрх бүхий этгээдэд дараахь саналын аль нэгийг хүргүүлнэ:
37.5.1.барьцаат үнэт цаасны төлбөрийг хугацаанаас нь өмнө төлүүлэхээр барьцаат үнэт цаасны хөрөнгийн багцад байгаа хөрөнгийг худалдан борлуулах;
37.5.2.барьцаат үнэт цаасны хугацааг өөрчлөлгүйгээр үнэт цаасаар хүлээсэн үүрэг болон барьцаат үнэт цаасны хөрөнгийн багцыг өөр үнэт цаас гаргагчид шилжүүлэх;
37.5.3.энэ хуулийн 37.5.2-т заасан аргыг хэрэглэх боломжгүй гэж үзвэл барьцаат үнэт цаасны хөрөнгийн багцыг хөрөнгө итгэмжлэн удирдагчийн удирдлагад шилжүүлэх;
37.5.4.барьцаат үнэт цаасны эргэн төлөлтийг сайжруулах арга хэмжээ авах.
37.6.Энэ хуулийн 37.5-д заасны дагуу эрх хүлээн авагчийн гаргасан саналыг үндэслэн түүнийг томилсон эрх бүхий этгээд шийдвэр гаргана.
37.7.Эрх хүлээн авагч нь үйлчилгээнийхээ хөлсийг барьцаат үнэт цаасыг баталгаажуулж байгаа хөрөнгийн багцаас олох орлогоос хөрөнгө оруулагчаас тэргүүн ээлжинд авах эрхтэй бөгөөд уг хөлсний хэмжээг банк, санхүүгийн салбарт тогтсон жишигт нийцүүлэн Хороо буюу Монголбанк тогтооно.
37.8.Энэ зүйлд заасныг хэрэгжүүлэхтэй холбогдсон тусгай журмыг Хороо болон Монголбанк хамтран батална.
37.9.Барьцаат үнэт цаас гаргагч төлбөрийн чадваргүй болсон нь өөрийн үнэт цаасны төлбөрийг хугацаанаас нь өмнө төлөхийг шаардах эрхийг хөрөнгө оруулагчид олгох үндэслэл болохгүй.
ТАВДУГААР БҮЛЭГ
ХӨРӨНГӨ ОРУУЛАГЧИЙН ЭРХ АШГИЙГ ХАМГААЛАХ
38 дугаар зүйл. Хөрөнгө оруулагчийн шаардлагыг хангах
38.1.Хөрөнгө оруулагчийн шаардлагыг хөрөнгөтэй холбоотой бүх эрхээр хангана.
39 дүгээр зүйл. Хөрөнгө оруулагчид тайлагнах
39.1.Үнэт цаас гаргагч нь хагас жил тутам үнэт цаасны ангилал тус бүрээр тайлан гаргаж хөрөнгө оруулагч болон Хороонд хүргүүлнэ.
39.2.Энэ хуулийн 39.1-д заасан тайланд дараахь мэдээллийг тусгана:
39.2.1.хөрөнгийн багцын үлдэгдэл;
39.2.2.хугацаандаа болон хугацаа хэтэрч төлөгдсөн үндсэн төлбөрийн хэмжээ;
39.2.3.хугацаанаасаа өмнө төлөгдсөн үндсэн төлбөрийн хэмжээ;
39.2.4.ердийн шаардлагад нийцэхгүй болсон буюу хугацаа хэтэрсэн хөрөнгийн хэмжээ;
39.2.5.хөрөнгө болон хөрөнгөөр баталгаажсан үнэт цаасны санхүүгийн нөхцөлд нөлөөлөхүйц бусад мэдээлэл.
39.3.Энэ хуулийн 39.1-д заасан тайлангийн хэлбэр, тайланд тусгах нэмэлт мэдээллийн агуулгыг Хороо тогтооно.
40 дүгээр зүйл. Хөндлөнгийн аудит
40.1.Үнэт цаас гаргагчийн үйл ажиллагаанд Хорооноос эрх авсан хөндлөнгийн аудитор аудит хийнэ.
40.2.Энэ хуулийн 40.1-д заасан аудит хийх хэлбэр, давтамж, аудиторт тавих мэргэшлийн шаардлага, түүнд хүлээлгэх хариуцлага, аудит хийх эрх олгох журмыг Хороо тогтооно.
41 дүгээр зүйл. Эргэн төлөлтийг сайжруулах арга хэмжээ
41.1.Үнэт цаас гаргагч нь шаардлагатай гэж үзвэл үнэт цаасны эргэн төлөлтийг сайжруулах арга хэмжээг авна.
42 дугаар зүйл. Баталгаа гаргах
42.1.Анхны үүрэг гүйцэтгүүлэгч, орон сууцны санхүүжилтийн компани, Засгийн газар, Монголбанк болон бусад гуравдагч этгээд барьцаат үнэт цаасанд баталгаа гаргаж болно.
ЗУРГАДУГААР БҮЛЭГ
БУСАД ЗҮЙЛ
43 дугаар зүйл. Монгол банкны оролцоо
43.1.Банкны үйл ажиллагааг хянах, зохицуулах талаар банкны тухай хууль тогтоомжид заасан Монголбанкны бүрэн эрх энэ хуульд заасан анхны үүрэг гүйцэтгүүлэгч буюу хөрөнгө итгэмжлэн удирдагчийн чиг үүргийг хэрэгжүүлж байгаа банкинд нэгэн адил хамаарна.
43.2.Барьцаат үнэт цаас гаргахтай холбоотойгоор банкны үйл ажиллагааг зохицуулах эрхийг энэ хуулиар Хороонд олгосон нь банкны үйл ажиллагааг зохицуулах талаар Монголбанкны бүрэн эрхийг өөрчлөх буюу хязгаарлахгүй.
44 дүгээр зүйл.Хууль зөрчигчид хүлээлгэх хариуцлага
44.1.Энэ хуулийг зөрчсөн албан тушаалтны үйлдэл нь гэмт хэргийн шинжгүй бол Төрийн албаны тухай хуульд заасан хариуцлага хүлээлгэнэ.
44.2.Энэ хуулийг зөрчсөн хүн, хуулийн этгээдэд Эрүүгийн хууль, эсхүл Зөрчлийн тухай хуульд заасан хариуцлага хүлээлгэнэ.
/Энэ зүйлийг 2015 оны 12 дугаар сарын 04-ний өдрийн хуулиар өөрчлөн найруулсан/
45 дугаар зүйл. Хууль хүчин төгөлдөр болох
45.1.Энэ хуулийг 2011 оны 1 дүгээр сарын 01-ний өдрөөс эхлэн дагаж мөрдөнө.
МОНГОЛ УЛСЫН ИХ ХУРЛЫН ДАРГА Д.ДЭМБЭРЭЛ
Монгол Улсын хууль, тогтоомжийн албан бус англи орчуулгыг зөвхөн судалгаа шинжилгээ болон мэдээллийн зорилгоор ашиглах боломжтой. Үүнээс үүдэх хууль зүйн аливаа үр дагаврыг ХЗДХЯ, ХЗҮХ хариуцахгүй болно.
(2022.08.02-ны өдрийн орчуулга) Unofficial translation
LAW OF MONGOLIA
April 23, 2010 Ulaanbaatar city
ON ASSET BACKED SECURITIES
CHAPTER ONE.
GENERAL PROVISIONS
Article 1. Purpose of law
1.1. This law regulates the relations with respect to issuance of assets backed securities, monitoring, and protection of rights and interests of investors.
Article 2. Legislations on asset backed securities
2.1 The law on asset backed securities shall consist of the Constitution of Mongolia, Civil Code, Securities law, Company law, Law on pledge of immovable property and other legislative acts enacted in compliance with them.
2.2 If international treaties, to which Mongolia is a party, stipulate otherwise, the provisions of the international treaty shall prevail.
2.3 Any relations of liquidation of an issuer of asset backed securities are regulated by this law.
Article 3. Legal terms and definitions:
3.1 Specific words and expressions used in this Law have the following meanings:
3.1.1. "Asset" means financial instruments, which are capable of generating cash flows, such as a claim of debt/promissory note, rental or leasing contracts, and receivable of a credit card issuer;
3.1.2. "Obligor" means a person who is liable for repayment related to assets in accordance with the agreement;
3.1.3. "Investor" means an owner of an asset backed security, or his/her heir or successor;
3.1.4. "Overdue assets" are assets classified as 'delinquent' and 'defaulted' assets, in accordance with the regulations adopted by an authorized body;
3.1.5. "Seller" is an individual or legal entity other than the first obligor that transfers assets from an originator and sells to a special purpose vehicle;
CHAPTER TWO.
ASSET BACKED SECURITIES AND ASSETS POOL
Article 4. Asset backed security and its types
4.1 An asset backed security is a security which is backed by assets stipulated in this law and certifies an investor to claim against the cash flow of these assets, with the first priority.
4.2. Asset backed securities are classified as follows:
4.2.1. Backed security;
4.2.2. Covered bond.
4.3. Asset backed securities may be issued in the forms of a debt note or other types of securities permitted by the Financial Regulatory Commission ("Commission") depending on its term, interest rate and other characteristics.
Article 5. Issuer of asset backed securities
5.1. Asset backed securities can be issued by authorized legal entities specified in articles 11 and 26 of this law.
5.2. Asset backed securities are prohibited from being issued by any other legal entities except those stipulated in articles 11 and 26 of this law.
5.3. Asset purchase relations for the purpose of issuing asset backed securities will not relate to a factoring service.
5.4. On the day of issuance of asset backed securities, there should be no actions associated with bankruptcy, liquidation of the issuer of the security ("Issuer"), or any request, claim or resolution of the regulatory authority on the appointment of cessionary.
5.5. It is prohibited to issue asset backed securities in cases where any of the circumstances stipulated in clause 5.4 of this law have arisen.
Article 6. Granting license to issuer of securities
6.1. The issuer of asset backed securities shall obtain a license from the Commission, pursuant to this law.
6.2. The Commission will grant a license to issue asset backed securities to the issuers who comply with requirements stipulated in this law.
6.3. An expiry date of a license shall not be earlier than the maturity date of the asset backed security.
Article 7. Issuing asset backed securities
7.1. Asset backed securities shall be in tangible and intangible forms.
7.2. Asset backed securities may be issued by open public offering or by closed offering.
7.3. Asset backed securities can be sold directly or through brokerage firms.
Article 8. Registration of asset backed securities
8.1. Asset backed securities shall be registered by the Commission pursuant to this law.
8.2. The Commission shall approve registration procedures for asset backed securities.
8.3. The investor's rights specified in clause 4.1 of this law shall be ratified or guaranteed upon registration of asset backed securities by the Commission.
8.4. The issuer shall pay the registration fee determined by the Commission.
Article 9. Assets pool and its requirements
9.1. An asset pool will constitute the total amount of assets that secure the one-time issuance of asset backed securities.
9.2. Assets in the pool shall be owned by an issuer at the time issuance and there should not be any other encumbrances upon the assets.
9.3. It is prohibited to include the following assets in the pool:
9.3.1. Collateral of an incomplete building and/or vacant land;
9.3.2. A pledged loan that exceeds the loan to value ratio set by the regulatory bodies in the law;
9.3.3. Assets classified as past due;
CHAPTER THREE.
BACKED SECURITY
Article 10. Backed security
10.1. The backed security is the security that certifies that the assets have been removed from the balance sheet of an originator, founder of securities issuer ('Founder') and seller, and that all related claim rights and receivables on the assets are transferred to the balance sheet of the special purpose vehicle, and originator, founder, and seller are completely free from liability or encumbrances.
Article 11. Issuer of backed securities
11.1. A backed security is issued by a special purpose vehicle.
Article 12. Establishment of Special purpose vehicle
12.1. A special purpose vehicle is a limited liability company, established under the provisions of the Company Law and Law on State Registration of Legal Entities, and holds the license specified in Article 6 of this Law.
12.2. The special purpose vehicle executes the functions of securing the investor's right of owning an asset backed security by transferring the assets pool to its balance sheet.
12.3. A separate special purpose vehicle must be established for each issuance of an asset backed security.
12.4. Banks, non-bank financial institutions, housing finance companies and other financial institutions approved by the Commission may establish special purpose vehicles.
12.5. The name of a special purpose vehicle shall consist of its given name and the term 'special purpose vehicle' or the abbreviation of 'SPV'.
12.6. Other entities, except an entity defined in clause 12.1 of this law, are prohibited from using the term 'special purpose vehicle' or the abbreviation of 'SPV' along with its given name.
12.7. The shareholders of SPV shall not sell, exchange, pledge or transfer their shares without the consent of the Commission.
12.8. The majority of board members of SPV shall not be an authorized executive body or family member of the originator, founder, seller, or their shareholder.
12.9. Beside the provisions of Company Law, the charter of SPV shall reflect the followings:
12.9.1. having the sole purpose of issuing backed securities;
12.9.2. to be closed down in the case where the backed security is fully repaid.
12.10 The Commission shall approve the regulation confirming the amount of the asset, requirements for the financial statement, organizational and management structure and rights of SPV.
12.11. SPV has the following rights:
12.11.1. to obtain assets by purchasing or transferring;
12.11.2. to issue backed securities;
12.11.3. to own and manage assets in accordance with the interests of investors;
12.11.4. to conclude service agreements and other agreements on implementing its rights stated in clauses 12.10.1-12.10.3 of this law according to the regulations approved by the Commission and the prospectus of the asset backed security ('Prospectus');
12.11.5. to repurchase the pool if the outstanding balance of the assets pool of a backed security reaches 20% of its initial value, based on the discussion with the originator, founder and seller;
12.11.6. to use derivative contracts in accordance with this law;
12.12. SPV shall not conduct the following operations:
12.12.1. to engage in operations other than those specified in clause 12.11 of this law;
12.12.2. to incur debt and/or take responsibility for liabilities other than those stated in 12.11 of this law.
12.12.3. to take a loan from others, with the condition of repaying by income from selling backed securities;
12.12.4. to engage in saving activities,
12.12.5. to hire employees by labor or other contracts,
12.12.6 to make amendments to the charter of the company without permission of the Commission.
12.13. The SPV shall hire a third party for implementing services related to the rights stated in clause 12.11 of this law.
12.14. The SPV shall bear full responsibility for any liabilities caused by actions (or omissions) of the third party stated in clause 12.13 of this law.
12.15. The SPV shall be closed down when the tasks related to the backed securities are completed.
Article 13. Transfer of assets to SPV
13.1. The originator, founder or seller shall transfer its assets to the SPV on a contractual basis.
13.2. By transferring assets to SPV, any rights, collateral or pledges, guarantees, and other financial instruments related to the assets are considered as transferred.
13.3. After completion of payment for the backed securities, the residual assets shall be the property of the SPV.
13.4. In the following cases, any entities, except the investors and any third party who has an agreement with the SPV, should not make claim over the assets of the SPV until completion of the payment obligations of backed securities:
13.4.1. if the assets have been purchased at their market value;
13.4.2. if the founder, seller and service provider disposed the assets or its receivables by transferring to others via pledging, trading, repurchasing and utilizing with the permission of the investor and its legal representative;
13.4.3. if the originator, founder and seller have sold the assets with non-recourse condition or the SPV bears risk related to the assets.
Article 14. Registration of an assets pool of backed securities
14.1. A backed securities pool shall consist of the list of assets enclosed in the prospectus submitted to the Commission.
14.2. Prior to the issuance of securities, the prospectus, the list of assets, the contract of transferring assets to the SPV, and other related documents shall be submitted to the Commission in written and electronic forms.
14.3. Upon registration of an assets pool by the Commission, the assets in the pool are deemed as transferred to the SPV.
14.4. If the asset has been a collateral of immovable property, the state registration authority shall register the collateral based on the resolution on the asset registration of the Commission, and the state registration agency for rights shall record the security.
14.5. A service fee shall not be charged for the registration specified in 14.4 of this law.
14.6. Unless the obligor's liability has been completed in accordance with the law and requested by the SPV to cancel registration, the registration stated in 14.4 of this law shall be changed only by resolution of the Commission.
14.7. Content and recording procedures for registration stated in clause 14.4 of this law shall be approved jointly by the Commission and a member of the Cabinet.
14.8. Transfer of other assets which are not stated in clause 14.4, shall not subject to the state registration process.
14.9. The Commission shall have a separate registration for the backed securities pool and approve regulations for providing information to individuals or legal entities.
Article 15. Modification in backed securities pool
15. 1 After registration of an asset backed security, the assets pool may be modified by replacing or adding an asset.
15.2 An asset in the pool specified in clause 15.1 may be replaced in the following cases:
15.2.1 if the asset does not comply with requirements or not qualified;
15.2.2 if the asset is overdue.
15.3 An asset can be added to the pool stated in clause 15.1 of this law in the following cases:
15.3.1 if an asset in a backed securities pool does not meet with the requirements set in clause 32.1 of this law;
15.3.2 if additional securities are issued via an open public offering;
15.4. If an assets pool is modified, the assets pool registration stated in clause 14.9 of this law shall be modified.
Article 16. Pledging assets to investors
16.1. Upon registration of an assets pool in accordance with article 14 of this law, the assets in the pool shall be deemed as pledged to the Investor.
16.2. The pledge right stated in clause 16.1 of this law shall constitute all rights related to the assets and income generated from assets or any other sources, all types of claim, sales income of assets owned by SPV, its intermediary or representatives, security depository or fiduciary agent.
16.3. SPV may cover the costs of registration of securities and issuance of backed securities using the income generated from assets in compliance with the procedures of the Commission and the prospectus.
Article 17. Participants of backed securities relations
17.1. The originator, founder, seller, service provider, SPV, fiduciary agent, investor and other related parties shall be involved in the operations of issuing the backed securities.
Article 18. Originator
18.1. The originator is a legal entity that transferred its balance assets to SPV, and having the right of dealing with loan activities.
18.2. An originator shall have the following duties for issuing a backed security:
18.2.1. to guarantee to repurchase or replace the assets when an asset becomes unqualified under the condition of replacing;
18.2.2. to provide services related to the asset;
18.2.3. to repurchase an assets pool if 20% or more of the assets in this pool are deemed as past due which should be stated in prospectus;
Article 19. Service Provider
19.1. The service provider is a legal entity which has an agreement with SPV on customer servicing, collecting and transferring the payments related to the assets, logging, reporting, and providing other services and operations related to the assets.
19.2. The service provider shall conduct operations according to provisions of the service agreement or written instructions provided by the SPV or its representatives.
19.3. The service provider shall collect the payments from assets in a separate account, by each assets pool, and by certain parts of an assets pool.
19.4. If the service provider has failed to fulfill contractual obligations or to fulfill these obligations duly, the SPV has the right to terminate the agreement and to conclude an agreement with a new service provider.
19.5. If a service agreement has been terminated, the following items shall be transferred without any charge from a service provider to a new service provider chosen by the SPV.
19.5.1. any cash related to the assets;
19.5.2. all original and electronic copies of the accounting and financial reports and documents.
19.6. Unless otherwise specified in the law, the service provider shall continue its contractual obligations until agreement with a new service provider comes into force.
19.7. A service fee shall be paid to the service provider, if it is stipulated in the agreement.
19.8. An originator, founder and/or seller can be a service provider.
19.9. The service provider shall be responsible for any loss to others, whether caused deliberately or not.
19.10. The Commission shall determine professional requirements, responsibilities, minimum capital requirements and other criteria for service providers.
Article 20. Fiduciary agent of assets
20.1. A fiduciary agent is an entity or person which has an agreement with SPV and has duties to hold and manage assets in the best interest of investors.
20.2. A fiduciary agent shall have the following duties:
20.2.1. to hold and manage assets in the best interests of investors;
20.2.2. to maintain detailed financial reports and records related to the assets pool of backed securities according to procedures and regulation approved by Commission, and it should be done separately from other records of the originator, founder, seller and own equity;
20.2.3. to provide required reports to investors,
20.2.4. to transfer the securities' payments
20.2.5. to implement other activities for managing the assets and protecting investors' rights as may be prescribed by Commission.
20.3. An originator shall not be appointed as a fiduciary agent.
20.4. The content of the fiduciary management agreement may be determined by the Commission.
20.5. A draft copy of the fiduciary management agreement shall be enclosed with the prospectus.
Article 21. Cessionary
21.1. The Commission shall assign a cessionary if the circumstances stated in clause 22.1.3 of this law are arisen.
21.2. If it is necessary, duties of the cessionary can be carried out by the Commission.
21.3. A cessionary has the following rights and duties:
21.3.1. to possess the assets with the purpose of protecting investors;
21.3.2. to request to change the authorized body of SPV;
21.3.3. to take measures to improve the security repayments;
21.3.4. to modify or terminate the service agreement and fiduciary management agreement concluded by the SPV;
21.3.5. to replace a service provider or conclude a servicing agreement with another entity based on the permission of Commission;
21.3.6. to propose to close down or liquidate the SPV;
21.3.7. other activities permitted by the Commission.
21.4. A cessionary shall perform its rights and duties stated in clause 21.3 under the supervision of the Commission.
21.5. The authorized body of the SPV and fiduciary managers are responsible for carrying out all required measures to protect investors' interests, transferring the total assets, financial reports, documents, blanks and stamps to the possession of the Cessionary and cooperating with the cessionary in all possible ways to implement his/her rights and duties.
Article 22. Closing down the SPV
22.1. The SPV should be closed for the following reasons:
22.1.1. has completed obligations on the backed securities;
22.1.2. the assets pool has been repurchased by originator, founder and seller;
22.1.3. due to failure of obligations of security payments or duties reflected in the prospectus, two-thirds of the investors holding total securities require to close down.
22.2. The following entity shall make a decision to close the SPV:
22.2.1. the SPV or shareholder of the issuer in pursuant to the provisions of 22.1.1 and 22.1.2 of this law;
22.2.2. the court under the request of the Commission in pursuant to the provisions of 22.1.3 of this law.
Article 23. Distribution of assets of SPV that is closed
23.1. Assets of the closed SPV shall be distributed in the following orders:
23.1.1. the costs associated with closing down;
23.1.2. the securities payment to the investors in accordance with the priority set out in the prospectus;
23.1.3. the claim of any person/entity other than the originator who has a receivable from the SPV according to the agreement permitted under this law;
23.1.4. the claim of the originator who has a receivable from the SPV according to the agreement permitted under this law.
23.2. After distribution of the assets in pursuant to the provision 23.1 of this law, the remaining asset shall be distributed to the shareholders in proportion to their invested capital amount.
CHAPTER FOUR.
COVERED BOND
Article 24. Covered bond
24.1. A covered bond is a debt obligation which is segregated from the balance sheet of the issuer, secured by claims related to mortgage loan and other pledged immovable properties stipulated in this law, and certifies payment obligations of principal and interest to the Investor within the date stated in prospectus of the security.
Article 25. Requirements to the covered bond
25.1. A covered bond can be in a tangible and intangible form, and should have a procedure or method for calculation of the principal and its interest.
25.2. A covered bond may have the following terms:
25.2.1. fixed term or serial;
25.2.2. issuer should pay the payments on or before the due date;
25.2.3. partial payment of bond principal or payment on maturity;
25.2.4. with fixed or variable interest rates;
25.2.5. other terms determined by the Commission.
Article 26. Issuer of the Covered bond
26.1. A covered bond can be issued by banks and/or housing finance companies.
26.2. The issuer of the covered bond shall pledge the income from assets under its own possession or recorded in its balance sheet. These assets shall be segregated from its balance sheet and the security payments are made by repayments from these assets with primary priority.
Article 27. Housing finance company
27.1. A housing finance company is a limited liability company established pursuant to the Company Law and having a license stated in article 6 of this law.
27.2. The equity capital of a housing finance company shall be comprised of cash assets, and the equity capital shall be determined by the Commission.
27.3. The name of a housing finance company shall consist of its given name and term 'housing finance company' or its abbreviation 'HFC'.
27.4. Other entities except the entity stated in clause 27.1 are prohibited to use term of 'housing finance company' or its abbreviation 'HFC' with its given name.
27.5. A housing finance company shall be established by two or more banks.
27.6. A housing finance company shall conduct the following operations:
27.6.1. to receive and collect transferred assets from shareholder banks or other financial institutions;
27.6.2. to set up an assets pool;
27.6.3. to issue covered bonds;
27.6.4. to take measures to improve repayments;
27.6.5. to set the requirements of the assets to be purchased;
27.6.6. to use derivative contracts as stated in this law;
27.6.7. other operations associated with issuing asset backed securities.
27.7. A housing finance company shall have the following rights:
27.7.1. to originate loans to shareholder banks under the terms of enforcing the payment from the pledged assets registered in the registration of special assets pool of backed securities in case of failure of performance or improper performance, and to enjoy all the loan related rights of investors specified in this law;
27.7.2. to issue covered bonds in a way of pledging the collateral assets of the loans to the shareholder banks;
27.8. A housing finance company shall confirm its claim on the loan issued to the shareholder banks by agreement, and this right shall be included in the registration of the assets pool.
Article 28. Assets pool of covered bond
28.1. An assets pool of a covered bond shall consist of principal and other assets.
Article 29. Principal assets
29.1. The principal asset in assets pool of covered bond shall be the mortgage loans and claims on collateral.
29.2. A financial lease, a purchase/sale agreement by loan or other similar income generating assets may be considered as a principal asset if it is permitted by the Commission.
29.3. The immovable property mortgaged loans forming the assets pool of a covered bond shall be registered in the state registration and certify the claims with first priority of the originator.
29.4 Up to 10% of the assets pool of a covered bond may be loans for financing non-residential immovable property.
Article 30. Other assets
30.1. The following items can be considered as other additional assets in an assets pool.
30.1.1. cash;
30.1.2. securities issued by the Government of Mongolia and the Bank of Mongolia;
30.1.3. loans issued in accordance with clause 27.7.1 of this law.
30.2 Other additional assets shall not be more than 20% of a covered bond assets pool.
30.3. The Commission shall set the regulation of the valuation of the other additional assets.
Article 31. Appraisal of pledged immovable property
31.1. Pledged immovable property can be appraised in accordance with relevant legislation.
31.2. The Commission may adopt regulations on such appraisal.
Article 32. Requirements for covered bond assets pool
32.1. The assets pool of a covered bond shall meet the following requirements:
32.1.1. income from assets pool shall be sufficient to implement the obligations under the covered bond;
32.1.2. the nominal principal balance of the assets in the pool shall be not less than 110% of the outstanding payment amount of the bond;
32.1.3. the average interest rate of the assets in the pool shall be equal or more than the interest rate of the bond;
32.1.4. the average term of assets in the pool shall not be less than the average term of the bond.
32.2. Detailed requirements to the assets pool shall be determined by the Commission.
Article 33. Registration of the assets pool of covered bond
33.1. The issuer of a covered bond shall undertake the registration of the assets pool securing the bonds.
33.2. The registration of the assets pool shall be maintained in a unified form for all bonds issued or separated by each bond issued.
33.3. If an issuer of a covered bond is a bank, the registration shall be submitted to the Commission and Bank of Mongolia. If it is a housing finance company, the registration shall be submitted to the Commission.
33.4. The assets pool registration template of a covered bond and its maintenance procedures shall be regulated by the Commission.
33.5. Upon the registration of a covered bond in accordance with this law, it is considered that the assets pool is separated from the issuer's assets and is collateralized.
33.6. When the state registration authority of rights makes a supplementary description on assets in the assets pool of a covered bond, the provisions 14.5-14.7 of this law shall apply.
Article 34. Modifications on the assets pool of a covered bond
34.1. The issuer is eligible to issue additional securities or increase the amount of principal assets in the pool at any time with the purpose of complying with requirements stated in article 32 of this law.
34.2. The issuer may replace the assets any time under the permission of the assets pool registration controller, as stated in clause 36.4.3 of this law.
Article 35. Separation and collateralization of a covered bond assets pool
35.1. Upon registration of the assets pool of a covered bond, it shall be deemed that the assets have been separated from other assets of the issuer, and the issuer shall record it separately in its balance sheet.
35.2. It is prohibited to use the assets in the assets pool of a covered bond for another purpose which is not sspecified in this law.
35.3. The investor has a priority right to claims upon the assets in the assets pool of the covered bond.
35.4. If several investors have a same priority rights to claims from the same assets' pool, priority will be given by the order of issuance date and it will be paid on a pro-rata basis.
35.5. The derivative contractual parties associated with the assets pool of the covered bond have a right to conclude and terminate the agreement, disclaim, and have a right to proceed against the issuer under the investors' rights.
35.6. The covered bond payments shall be fully covered by the assets of the pool.
35.7. After the repayment of each claim from a corresponding assets pool of the covered bond, the investors shall have equal rights to be repaid their residual payment from other assets of the issuer if those are not included in the assets pool of a covered bond.
35.8. Unless the issuer is bankrupted or it is not possible to fulfill its obligations, the covered bond assets pool or issuer's obligations can be transferred to others consistent with regulations set by the Commission.
Article 36. Controller of the assets pool registration of a covered bond
36.1. The controller of the assets pool registration of a covered bond ("Controller of the assets pool registration") has the duty to provide oversight control on registration of the assets pool, provide standards of the assets pool and check whether they meet the requirements stated in article 36 of this law.
36.2. The Commission shall issue a special permit to the controller of assets pool registration, and shall provide regulation for professional requirements, appointment, dismissal and replacement of the controller.
36.3. The controller of the assets pool registration shall be appointed by the issuer of the covered bond, and a written notice of such appointment should be sent to the Commission within three working days.
36.4 The controller of the assets pool registration shall have the following duties:
36.4.1. to verify whether the assets pool meets the requirement in this law and regulations set by the Commission;
36.4.2. to control replacement of the assets in the assets pool and any transactions related to the assets pool;
36.4.3. to give permission on withdrawal transactions from the assets pool;
36.4.4. to confirm any modifications in the registration of the assets pool and to inform the Commission and Bank of Mongolia within 15 days;
36.4.5. to conduct scheduled audits on registration of the assets pool within the period set by the Commission;
36.4.6. to provide a report including recommendations on eliminating any violations of the registration process to the Commission and Bank of Mongolia within 15 days of completion of scheduled audits stated in clause 35.4.5 of this law.
36.4.7. to take other required measures to protect the investors' rights.
36.5. The controller of the assets pool registration is entitled to demand information and read and familiarize with any documents related to the assets pool securing the bonds from the issuer and the state registration agency of rights.
Article 37. Conservatorship
37.1. Conservatorship is considered necessary in the following circumstances:
37.1.1. a bankruptcy case has been filed in relation to the issuer of the covered bond;
37.1.2. the issuer is presumed to be closed;
37.1.3. the regulatory body has decided to restructure the issuer in accordance with grounds stated in this law.
37.2. If the conservatorship has occurred as stated in clause 37.1, the Commission shall take the following actions immediately.
37.2.1. the assets pool shall be separated from the issuer's balance sheet until completion of the investor's claim;
37.2.2. a cessionary will be appointed by the issuer jointly with the Bank of Mongolia if it is a bank or Commission itself if it is a housing finance company when the issuer became insolvent;
37.3. In case of conservatorship, the controller of the assets pool registration shall be responsible for the following duties until appointment of a cessionary:
37.3.1. to possess the assets pool of the covered bond;
37.3.2. to collect an income from the assets pool of a covered bond.
37.4. The controller of the assets pool registration shall be responsible for submission of original copies of all accounts and documents to the cessionary in order to protect the pool that is securing the bonds.
37.5. The cessionary shall send one of the following proposals to the regulatory body by which it is appointed:
37.5.1. to sell the assets in the pool to prepay the bond payments;
37.5.2. to transfer the assets pool of the covered bond and their obligations to another issuer without modifying the term of the bond;
37.5.3. to transfer the assets pool of the covered bond to a fiduciary manager in case the method stated in clause 37.5.2 is not applicable;
37.5.4. to take measures to improve the repayments of the covered bond;
37.6. Based on the proposal of the cessionary as stated in clause 37.5 of this law, the regulatory body shall make a decision.
37.7. A service fee shall be paid to the cessionary from income generated from the asset pool that is securing the covered bond and the amount of the fee shall be set by the Commission and/or the Bank of Mongolia in conformity with the standard fees of the banks and financial sector.
37.8. Special regulations related to the implementation of these provisions of this law shall be approved by the Commission and the Bank of Mongolia.
37.9. Insolvency of the Issuer shall not be grounds for approving the claims to prepay bond payment to the investor.
CHAPTER FIVE.
PROTECTING THE INVESTORS' INTERESTS
Article 38. Meet requirements of investors
38.1. Investor's requirements shall be met by all rights related to the assets.
Article 39. Reporting to investors
39.1. The issuer shall prepare reports by each classification of securities and submit them to the investor and the Commission on a half-yearly basis.
39.2. The report stated in clause 39.1 of this law shall reflect the following information:
39.2.1. the outstanding balance of the assets pool;
39.2.2. the amount of principal payments paid on time and overdue principal payments;
39.2.3. the amount of prepaid principal payments;
39.2.4. the amount of non-performing or past due assets;
39.2.5. other information that can impact the financial condition of the assets and asset backed securities.
39.3. The Commission shall confirm the format and contents of the report stated in clause 39.1 of this law.
Article 40. External audit
40.1. An external audit on the issuer's activities shall be conducted by an auditor approved by the Commission.
40.2. The Commission shall confirm the type and frequency of an external audit, professional requirements for auditors, their responsibilities and regulations for approving auditors.
Article 41. Measures improving the repayments
41.1. If required, the issuer of asset backed securities shall take measures to improve the repayments.
Article 42. Issuing guarantee
42.1. A guarantee can be issued on the covered bond by the lender, a housing finance company, the Government, the Bank of Mongolia and another other third party.
CHARTER SIX.
MISCELLANEOUS
Article 43. Participation of Bank of Mongolia
43.1. The powers or authority of the Bank of Mongolia to monitor and regulate banks' operations as stated in the Banking Law shall be apply equally to the banks, those implementing the functions of lender, and fiduciary stated in this law.
43.2. Authorizing the Commission to regulate the bank's operation related to the issuance of covered bonds shall not change or limit the authority of the Bank of Mongolia to monitor and regulate the banks' operations.
Article 44. Penalties to be imposed to violators of legislation
44.1. If the actions of an official violating this law are not of a criminal nature, he/she shall be subject to liability specified in the Civil Service Law.
44.2 A person or legal entity that violates this law shall be subject to liability specified in the Criminal Code or the Law on Infringement.
(This article was revised according to the law dated 4 December, 2015)
Article 45. Law enforcement date
45.1. This law will be effective from January 1, 2011.
SPEAKER OF THE STATE GREAT KHURAL D. DEMBEREL
